張介嶺 香港商報前董事總經(jīng)理 太和智庫高級研究員
長期以來，美元在全球貿(mào)易和交易中地位至高無上，為美國提供了不成比例的經(jīng)濟(jì)和地緣政治影響力。然而，美國將美元和美元支付體系「武器化」，金融制裁已成為脅迫他國的常用工具，濫用美元霸權(quán)實現(xiàn)政治目標(biāo)破壞了國際金融體系的穩(wěn)定性和可靠性，越來越多的國家對此感到不安。
這次約翰內(nèi)斯堡金磚峰會前夕，南非亞洲及金磚事務(wù)特使阿尼爾·蘇克拉爾接受彭博社採訪時稱，此次峰會將討論深化成員國之間在貿(mào)易中使用本幣的問題，其中重點是建立共同支付系統(tǒng)等議題。同時，還可能討論成立一個技術(shù)委員會，以考慮籌畫潛在的「共同貨幣」。
南非官員的表態(tài)道出了許多國家的心聲。近年來，不斷有人激進(jìn)主張盡快將這一設(shè)想落到實處，尤其是俄羅斯遭制裁後，全球「去美元化」呼聲升高。一些國家想方設(shè)法提升本幣影響力，通過其他貨幣或多元化結(jié)算方式，降低美元霸權(quán)帶來的風(fēng)險和損失，國際貨幣多元化趨勢日益明顯，其中最起勁的當(dāng)數(shù)俄羅斯。
去年6月，普京在金磚國家工商論壇開幕式上致辭時表示，金磚國家正在制定可靠的國際結(jié)算替代機(jī)制，研究以金磚國家一籃子貨幣為基礎(chǔ)的國際儲備貨幣。今年3月，俄羅斯國家杜馬主席沃洛金亦指，美國金融危機(jī)將最大程度影響最依賴它的人，各國應(yīng)「去美元化」，以免被危機(jī)波及。
南非顯得同樣關(guān)切。今年1月，南非外長潘多爾對媒體表示，一直對美元的主導(dǎo)地位感到擔(dān)憂。目前的體系傾向于給予非常富裕的國家特權(quán)。她強(qiáng)調(diào)，與各種貨幣相比，美元的成本要高得多。金磚國家希望找到一種繞開美元的方式，建立一個不向富裕國家傾斜的、更公平的支付體系。
巴西更是這方面的急先鋒。4月中，盧拉總統(tǒng)在上海浦東金磚國家新開發(fā)銀行總部參加新行長就職儀式時呼籲金磚國家使用本幣結(jié)算，並發(fā)出了「為什麼所有國家都要用美元結(jié)算」、「為什麼不能是人民幣或其他貨幣成為國際結(jié)算貨幣」這樣的靈魂拷問。
就連與美國相當(dāng)熱絡(luò)的印度也沒有閑著。去年7月，印度儲備銀行推出了對俄貿(mào)易盧比結(jié)算機(jī)制。今年3月，印度商務(wù)部長蘇尼爾·巴特瓦爾表示，印度願與美元短缺的國家進(jìn)行盧比貿(mào)易，以防風(fēng)險，並提振印度出口。此外，印度還在考慮創(chuàng)建自己的國際金融信息交換系統(tǒng)的可能性，進(jìn)一步促進(jìn)以盧比結(jié)算的國際貿(mào)易支付，不能排除與俄羅斯SPFS和中國CIPS系統(tǒng)關(guān)聯(lián)的可能性。
毫無疑問，一個強(qiáng)大的金磚集團(tuán)加速「去美元化」步伐，有助於全球南方國家對沖風(fēng)險，提高集體議價能力，緩衝美元「武器化」帶來的風(fēng)險。然而，這次南非金磚峰會宣言雖然強(qiáng)調(diào)了鼓勵金磚國家使用本幣的重要性，並責(zé)成相關(guān)機(jī)構(gòu)推進(jìn)本幣合作研究，卻未提及備受熱議的「共同貨幣」議題，反映了推動「去美元化」進(jìn)程的複雜性和艱巨性。
必須承認(rèn)，要建立公平、公正、包容、有序的國際金融新秩序,金磚國家創(chuàng)立「共同貨幣」的可行性固然值得探討，但金磚國家經(jīng)濟(jì)實力不對稱，政治生態(tài)各異，貨幣政策不同，金融體系有別，央行屬性不一，如何平衡各方需求挑戰(zhàn)巨大。加之，印度左顧右盼更增加了問題的複雜性。
7月3日，印度外長蘇傑生在新聞發(fā)布會上說，印度沒有參與金磚「共同貨幣」的計劃。印方聚焦的是進(jìn)一步強(qiáng)化本幣盧比，讓盧比走強(qiáng)將是印度政府的首要任務(wù)。按照印度經(jīng)濟(jì)學(xué)家普尚特·普拉巴卡爾·德什潘德的解讀，印度這種態(tài)度取向有其考量：
首先，印度是金磚集團(tuán)中唯一GDP表現(xiàn)良好的國家，不需要金磚國家的支援，沒有新的金磚國家貨幣同樣能夠活下來。其次，印度與美歐關(guān)係很好，雙方達(dá)成了巨額貿(mào)易和軍事協(xié)議，沒有理由冒著損失西方貿(mào)易大單的風(fēng)險去相信一個尚未發(fā)行的金磚國家貨幣。第三，印方高度警惕中國將金磚國家作為實現(xiàn)夢想的墊腳石，通過發(fā)行統(tǒng)一貨幣終結(jié)美元霸權(quán)，推行由其主導(dǎo)的世界秩序，將自己的意志強(qiáng)加給其他國家。
其實，在「去美元化」問題上，金磚內(nèi)部需求緊迫性也是有差別的。俄羅斯不遺餘力地推動建立金磚「共同貨幣」可以理解。烏克蘭危及爆發(fā)後，西方制裁中斷了俄羅斯的美元交易，莫斯科不得不尋找包括人民幣在內(nèi)的其他美元替代品。
對此，中方當(dāng)然樂見其成。人民幣國際化不僅是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場演進(jìn)和歷史發(fā)展的必然，而且地緣政治風(fēng)險也日益成為北京推動人民幣國際化的動力。面對美國的圍堵封殺，不管誰都會擔(dān)心重蹈俄羅斯覆轍。
而南非的需求並無那麼迫切。峰會召開前一周，蘇克拉爾的調(diào)門就出現(xiàn)了微妙的變化，稱金磚機(jī)制並非意在製造與其他集團(tuán)的對立，沒有呼籲「去美元化」。美元將繼續(xù)是全球主要貨幣。南非外長潘多爾亦稱，「去美元化」是一個必須討論且適當(dāng)討論的問題，但不應(yīng)總是假設(shè)這個想法會奏效。經(jīng)濟(jì)學(xué)很複雜，必須兼顧所有國家。
南非央行行長卡尼亞戈更是直言，「共同貨幣」是一個「政治工程」，涉及建立銀行業(yè)聯(lián)盟、財政聯(lián)盟、共同央行、宏觀經(jīng)濟(jì)趨同，以及對不遵守規(guī)則的國家制定約束機(jī)制等諸多挑戰(zhàn)。即使所有金磚國家都來支援，如何進(jìn)行交易仍困難重重，政府無法強(qiáng)迫企業(yè)使用新貨幣。南非財長戈東瓜納同樣強(qiáng)調(diào)，建立一個共同貨幣的前提是建立一個中央銀行，這需要以失去貨幣政策的獨立性為前提，「我認(rèn)為沒有任何一個國家為此做好了準(zhǔn)備?！?/p>
顯然，儘管全球關(guān)於「去美元化」的討論不絕於耳，但正如新開發(fā)銀行副行長官馬磊立所言，金磚國家目前尚無建立「共同貨幣」的計劃，任何替代方案的開發(fā)都會是一個中長期目標(biāo)。金磚國家雖正在推動擴(kuò)大本幣貿(mào)易，但尚未準(zhǔn)備好挑戰(zhàn)美元的全球主導(dǎo)地位。
需要關(guān)注的是，許多人凡提到「去美元化」，都以為是擊垮美元。這種觀點是片面的。所謂「去美元化」，實質(zhì)指的是一個國家通過使用另一種貨幣結(jié)算跨境貿(mào)易，或轉(zhuǎn)向黃金、人民幣等其他非美元貨幣來實現(xiàn)外儲多元化，從而減少對美元的過度依賴，對沖外部風(fēng)險，促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)朝更平衡、更公平的方向發(fā)展。諸如此類的訴求無疑是合理的，也是世界多極化的應(yīng)有之義，但無論如何，這並不意味著美元的主導(dǎo)地位會終結(jié)，也不意味著美元對該國經(jīng)濟(jì)的重要性降低了。
近年來，雖然美元仍占主導(dǎo)地位，但以人民幣，甚至盧比等其他貨幣進(jìn)行本幣結(jié)算風(fēng)潮起勢。有學(xué)者指，全球至少已有121個國家開始推進(jìn)「去美元化」進(jìn)程。但支撐美元地位的是其背後的美國綜合國力，全球「去美元化」趨勢並不是理所當(dāng)然的。
毋庸置疑，這是一項長期工程，不能逞口舌之快整日喊打喊殺。至於如何駕馭「去美元化」帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，不僅需要發(fā)展中國家之間彌合分歧，增強(qiáng)互信，強(qiáng)化南南合作，同樣需要南北雙方面對現(xiàn)實，通過平等對話尋求解決全球問題的共同方案，在維護(hù)各自利益和參與全球經(jīng)濟(jì)合作之間取得適當(dāng)平衡。（圖源：路透社）
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