美國聯(lián)邦儲備委員會當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月31日公布今年1月議息會議利率決議，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在5.25%至5.5%不變，符合市場預(yù)期。聯(lián)儲局主席鮑威爾在隨後的發(fā)布會中對市場預(yù)期的3月可能降息的熱情澆了「冷水」，他表示，「根據(jù)今天的會議，我認(rèn)為3月份不太可能降息。（3月降息）還有待觀察，但我認(rèn)為我們不會有足夠的信心。」
聯(lián)儲局主席鮑威爾在隨後的發(fā)布會中對市場預(yù)期的3月可能降息的熱情澆了「冷水」，他表示，「根據(jù)今天的會議，我認(rèn)為3月份不太可能降息。（路透社圖片）
在鮑威爾偏鷹的講話之後，美股三大指數(shù)加速下跌，截至收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌0.82%，報(bào)38150.30點(diǎn)，創(chuàng)去年12月20日以來最大單日跌幅；標(biāo)普500指數(shù)下跌1.61%，報(bào)4845.65點(diǎn)，創(chuàng)去年9月21日以來最大單日跌幅；納斯達(dá)克指數(shù)下跌2.23%，報(bào)15164.01點(diǎn)，創(chuàng)去年10月25日以來最大單日跌幅。
去年10月底以來，在人工智能AI熱潮推動美國科技股持續(xù)上漲、市場預(yù)期美聯(lián)儲將很快降息的樂觀情緒推動下，美國股市總體上走出了近3個(gè)月的單邊上漲行情，投資者熱情高漲，推動美股三大指數(shù)節(jié)節(jié)攀升，道指和標(biāo)普500指數(shù)在最近的交易日中迭創(chuàng)歷史新高。
從昨晚美股的盤面來看，在議息會議之前，道指盤中再度刷新歷史紀(jì)錄，而納指在微軟、Alphabet（谷歌）、AMD發(fā)布的不盡如人意的業(yè)績後一度大跌超過1.6%，隨後有所回升。而在鮑威爾打破了最早於3月降息的希望之後，納指重拾跌勢，近期持續(xù)上漲的態(tài)勢暫時(shí)停歇。不過，今日上午，美股三大指數(shù)期貨止跌回升，截至發(fā)稿，納斯達(dá)克100指數(shù)期貨上漲0.42%。
鮑威爾帶走了「金髮姑娘」
從2023年9月開始，聯(lián)儲局已連續(xù)四次會議維持利率不變。聯(lián)儲局政策聲明稱，近期數(shù)據(jù)表明經(jīng)濟(jì)活動一直在以「穩(wěn)健的速度」擴(kuò)張；經(jīng)濟(jì)前景不確定，委員會仍「高度關(guān)注」通脹風(fēng)險(xiǎn)；就業(yè)增長有所放緩但仍保持強(qiáng)勁，失業(yè)率仍處於低位，通脹有所緩解但仍處於高位；重申長期目標(biāo)不變；未提及金融和信貸環(huán)境收緊。
值得一提的是，聯(lián)儲局議息聲明刪去「可能進(jìn)一步收緊政策」的措辭，並表示在通脹持續(xù)回落至2%的信心增強(qiáng)前，減息並不合適。對於降息的表述，鮑威爾表示，本次會議沒有關(guān)於降息的提議；我們沒有在積極考慮降息；委員會的觀點(diǎn)存在巨大分歧。有「新債王」之稱的傑弗里?岡拉克表示，「今天，鮑威爾帶走了金髮姑娘?！顾J(rèn)為，鮑威爾的講話粉碎了「金髮姑娘」理論，市場之前的信心是盲目樂觀的。岡拉克仍然預(yù)計(jì)美國經(jīng)濟(jì)今年將陷入衰退，並建議投資者持有現(xiàn)金，以便在經(jīng)濟(jì)衰退到來時(shí)為買入機(jī)會提供資金。
中金研報(bào)稱，聯(lián)儲局此次傳遞的核心信息是，會降息但不想讓市場預(yù)期太早。因此，縱觀聯(lián)儲局大幅修改的會議聲明，以及鮑威爾在會後新聞發(fā)布會上的表態(tài)，都可以看出聯(lián)儲局在為降息做準(zhǔn)備和鋪墊，但又不想讓市場搶跑太多，所以在不斷的給3月降息的預(yù)期「潑冷水」。我們一直強(qiáng)調(diào)，3月降息預(yù)期本來就有些勉強(qiáng)，畢竟當(dāng)前美國基本面並不支持過快過早降息，但提前降息仍有可能，至於說到底是3月還是5月降息，從資產(chǎn)角度差異可能沒那麼大，只要方向明確，交易方向也就明確，無非中間會出現(xiàn)一些「折返跑」。
對港股和A股影響有限
至於聯(lián)儲局最新的議息會議對A股和港股的影響，從今日的上午盤來看，港股和A股受到的影響相對有限，雖然開盤之後，A股和港股表現(xiàn)疲弱，但隨後港股和A股逐漸收復(fù)失地，轉(zhuǎn)而上漲。截至午間收盤，滬指漲0.2%報(bào)2794點(diǎn)，深證成指漲1.34%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.91%盤中一度漲超2%。超2100股上漲，超3000股下跌，半日成交4853億元，北向資金淨(jìng)買入38.33億元。
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實(shí)際上，昨夜的恒生指數(shù)期貨夜盤和富時(shí)A50指數(shù)期貨夜盤都以小幅上漲收盤，今日上午盤逆轉(zhuǎn)跌勢也在情理之中。就A股來說，一方面是，A股本身受外圍因素的影響較小；另一方面，A股已處於歷史低位，且在「國家隊(duì)」資金的護(hù)盤下，相信進(jìn)一步下跌的空間有限。
香港金管局今日宣布將基準(zhǔn)利率保持在5.75%不變。金管局稱，繼續(xù)密切監(jiān)測市場動態(tài)。香港銀行間利率可能在一段時(shí)間內(nèi)保持較高水平，公眾在進(jìn)行房地產(chǎn)購買時(shí)應(yīng)評估風(fēng)險(xiǎn)。金管局表示，港元匯率保持穩(wěn)定，而港元拆息在往後一段日子可能仍會處於較高水平。市民在作出置業(yè)、按揭或其他借貸決定時(shí)，應(yīng)小心考慮及管理利率風(fēng)險(xiǎn)。金管局會繼續(xù)密切監(jiān)察市場變化，維持貨幣及金融穩(wěn)定。（記者 朱輝豪 ）
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