交銀國際發(fā)表報告表示，該行抽選了五大外資券商，基於其超過6.4萬億港元的港股持倉，計算過去一個月(3月底至5月初)，五大外資券商的具體持倉變化。該行發(fā)現(xiàn)，外資確實增持，但僅小幅淨(jìng)增持。此外，外資在AI相關(guān)的軟硬件板塊配置大幅上升，其中IT板塊提升幅度最大。
交銀國際解釋，4月以來港股持續(xù)反彈，市場似乎有共識認為，邊際上最大買家是外資，但數(shù)據(jù)受限，難以具體定量分析外資是否在增持。港股市場缺乏嚴謹口徑定義外資，因此，該行嘗試從港股券商的具體持倉數(shù)據(jù)，研判外資在港股的資金動向。
該行表示，AI與大宗仍然是今年板塊配置的重要抓手，尤其是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)，性價比尤高。
此外，金融地產(chǎn)板塊的值博率大幅提升，尤其是地產(chǎn)行業(yè)，在政策取向明顯變化後，擁有優(yōu)質(zhì)土儲、融資成本及渠道順暢的龍頭標的的配置價值仍然突出。
報告又指稱，外資對大消費板塊的情緒有所修復(fù)，對醫(yī)療板塊仍在減持，對金融地產(chǎn)板塊仍然謹慎。對於大消費板塊與醫(yī)療板塊，該行建議需要自下而上擇優(yōu)配置，尤其是醫(yī)療板塊，很可能在外資的減持中存在錯殺的優(yōu)質(zhì)標的。（記者 陳薇）
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