午後，兩市繼續(xù)維持窄幅震蕩走勢(shì)，汽車及配件、算力、機(jī)器人、科創(chuàng)次新等板塊個(gè)股漲幅居前。截至收盤，滬指漲0.48%，報(bào)3030.25點(diǎn)，深成指漲0.4%，報(bào)9318.47點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.29%，報(bào)1811.36點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.03%，報(bào)756.9點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額7370.33億元。
機(jī)構(gòu)看盤
中信證券：構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能或成為行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。一方面大規(guī)模可再生能源的接入需要儲(chǔ)能裝置來(lái)幫助實(shí)現(xiàn)頻率、電壓和功角穩(wěn)定;另一方面構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能也帶來(lái)了儲(chǔ)能PCS的變化，產(chǎn)品的升級(jí)迭代可以加強(qiáng)龍頭的領(lǐng)先地位，也帶來(lái)IGBT、電感和電容等零部件的變化。另外，可以看到構(gòu)網(wǎng)型儲(chǔ)能PCS的招標(biāo)已經(jīng)開啟，其價(jià)格要比跟網(wǎng)型儲(chǔ)能PCS高50%以上，從而帶動(dòng)其產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值的提升。
民生證券：展望2024年下半年，商貿(mào)零售板塊的消費(fèi)分化趨勢(shì)延續(xù)，在消費(fèi)偏謹(jǐn)慎的大背景下，可關(guān)注細(xì)分賽道的發(fā)展趨勢(shì)，並結(jié)合資金面、股息率、估值等因素尋找細(xì)分板塊下個(gè)股的投資機(jī)會(huì)。一是線下渠道回歸與高性價(jià)比消費(fèi)，對(duì)於強(qiáng)線下屬性的百貨零售、黃金珠寶等行業(yè)，線上渠道紅利逐漸消退，線下渠道價(jià)值回歸，傳統(tǒng)百貨商超改革、折扣零售等性價(jià)比零售仍是2024年下半年的投資主線；二是出海邏輯，跨境電商板塊中具備性價(jià)比定位的平臺(tái)與大件和品牌賣家將加速出海速度，新興電商平臺(tái)商業(yè)模式由全託管模式向半託管模式延伸；三是消費(fèi)分化趨勢(shì)延續(xù)，消費(fèi)較謹(jǐn)慎的背景下，尋找受影響較小的標(biāo)的。建議關(guān)注積極布局重組膠原蛋白等新材料、持續(xù)推新並迭代的醫(yī)美美妝企業(yè)；同時(shí)重點(diǎn)關(guān)注美妝行業(yè)的線下渠道加速回歸。四是從量增到高質(zhì)量發(fā)展。
國(guó)泰君安：高端及地產(chǎn)酒韌性強(qiáng)，次高端仍較弱。目前板塊低估值、低預(yù)期、低持倉(cāng)特徵明顯，近期茅臺(tái)批價(jià)下跌使風(fēng)險(xiǎn)顯著釋放，階段性配置價(jià)值凸顯。啤酒上半年銷量較弱，三季度將邊際改善，結(jié)構(gòu)升級(jí)及成本下降明顯，毛銷差改善。該團(tuán)隊(duì)建議關(guān)注食品飲料行業(yè)主要矛盾轉(zhuǎn)變，尤其是批價(jià)及政策。
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