香港中資證券業(yè)協(xié)會 劉蓓
10月16日香港特別行政長官李家超發(fā)表《2024年施政報告》。本次施政報告內(nèi)容豐富紮實，對香港的政治、經(jīng)濟、文化、民生等諸多方面均有詳細的部署和措施。中共中央二十屆三中全會《決定》提出發(fā)揮「一國兩制」制度優(yōu)勢，鞏固提升香港國際金融、航運、貿(mào)易中心地位，支持香港打造國際高端人才集聚高地，健全香港在國家對外開放中更好發(fā)揮作用機制。本次施政報告對上述《決定》給予了很好的回應。筆者在香港主要從事金融業(yè)工作，故對鞏固提升香港國際金融中心地位這一部分論述尤為關注。
施政報告對鞏固提升香港國際金融中心地位有八方面的措施和行動。一是深化「互聯(lián)互通」，豐富離岸人民幣業(yè)務;二是進一步強化國際風險管理中心地位;三是進一步強化國際資產(chǎn)及財富管理中心地位;四是積極拓展市場，深化海外網(wǎng)絡;五是進一步優(yōu)化證券市場;六是便利市民跨境金融安排;七是建立國際黃金交易市場;八是提升綠色金融生態(tài)系統(tǒng)。
施政報告在進一步優(yōu)化證券市場裏提到爭取企業(yè)上市，善用與內(nèi)地市場「互聯(lián)互通」的優(yōu)勢，吸引國際企業(yè)來港上市，同時推動內(nèi)地大型企業(yè)赴港上市，爭取短期內(nèi)實現(xiàn)更多標誌性的公開招股(IPO)等措施。香港是中國最大的離岸金融中心，其對中國經(jīng)濟發(fā)展最核心的金融功能可以歸結為兩條：一是幫助業(yè)務及資產(chǎn)位於中國內(nèi)地的企業(yè)或平臺籌集境外投資機構的外來資金;二是幫助境外投資機構投資於中國內(nèi)地的企業(yè)或平臺。截至8月底，在港交所上市的中資企業(yè)(包括H股和非H股公司)共有1465家，同比增長4.3%，佔上市公司總數(shù)的55.9%。 這些中資企業(yè)的總市值佔上市公司總市值的78%，其股票總成交額佔權益類證券總成交額的85%。2023年，香港IPO市場總融資463億港元，其中，中資企業(yè)IPO融資416億港元，佔IPO市場總融資90%。
施政報告還提到開拓海外新資金，落實追蹤香港股票指數(shù)的交易所買賣基金(ETF)在中東上市，吸納當?shù)刭Y金配置港股;爭取與中東等地區(qū)的大型主權基金合作，共同出資成立基金，投資內(nèi)地及其他地區(qū)的資產(chǎn)。當前中美之間競爭加劇，未來數(shù)年中美之爭將成為常態(tài)，香港作為中國最大的離岸金融中心勢必受到波及。施政報告提出開拓海外新資金來源，尤其是中東資金配置港股具有極強的現(xiàn)實意義。2024年9月沙特擬發(fā)行首隻投資於中國香港股票的ETF，該指數(shù)基金的管理人是阿爾比拉德投資公司(AlBilad Investment Company)，目前已獲得沙特資本市場管理局的批準。上述沙特中國香港ETF發(fā)行規(guī)模預計4億美元左右，並將於2024年年底之前上市。此外，沙特奧瓦爾銀行旗下子公司SAB Invest也即將推出一隻跟蹤香港股市的ETF，目前尚在籌備中。
此外，施政報告首次提出發(fā)揮香港國際金融中心的機制和配套優(yōu)勢，構建國際黃金交易中心。報告指出香港的黃金進出口量位居全球前列。當前國際地緣政治日趨複雜，更加突顯香港的安全性和穩(wěn)定環(huán)境優(yōu)勢，吸引國際黃金現(xiàn)貨在香港儲存，推動黃金交易、清算和交割，更可發(fā)展香港成為黃金交易中心，帶動投資交易、衍生產(chǎn)品、保險、倉儲、貿(mào)易和物流服務等相關產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。我認為這一措施十分符合全球投資者投資的需求。預計未來數(shù)年國際地緣政治的衝突仍持續(xù)，全球投資者對黃金這一避險金融產(chǎn)品的需求將不斷升溫。中國目前是全球黃金儲備量最大的國家之一。中國央行的黃金儲備相當可觀，截至2024年9月，中國的黃金儲備量達到了7280萬盎司。儘管如此，全球黃金交易的主要平臺依然集中在紐約和倫敦。儘管上海已經(jīng)建立了黃金交易所，但香港作為一個國際金融中心，如果能夠充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，完全有可能在黃金交易領域取得顯著成就，進而發(fā)展成為中國重要的離岸黃金交易中心。
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