根據(jù)東吳證券6日發(fā)布的研報，今年上半年，中國A股上市券商合計實現(xiàn)營業(yè)收入約2749億元（人民幣，下同），同比增長約7%；合計實現(xiàn)歸屬於母公司淨利潤約861億元，同比增長約13%，業(yè)績穩(wěn)健增長、整體向好。
分業(yè)務(wù)情況來看，上市券商的自營業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，經(jīng)紀、投行等業(yè)務(wù)仍待提振。上半年，上市券商合計實現(xiàn)自營業(yè)務(wù)收入約832億元，同比增長約77％；同期上市券商合計實現(xiàn)經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入約551億元，同比下降約10%。
華泰證券分析師沈娟表示，今年上半年，A股主要市場指數(shù)較上年同期走勢平穩(wěn)，上市券商權(quán)益投資倉位提升，自營收入增長較好。此外，受交易傭金率下滑等因素影響，上市券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入有所下滑。
個股方面，據(jù)媒體統(tǒng)計，今年上半年，營收超100億元的上市券商有10家，其中，中信證券是唯一一家營收超300億元的券商，遙遙領(lǐng)先於第二名。從營收增幅來看，今年上半年，有33家上市券商實現(xiàn)了同比正增長，佔比近八成。其中，天風證券營收的同比增幅為91.12%，佔據(jù)首位。此外，有10家上市券商上半年的營收為同比負增長。
淨利潤方面，上半年，實現(xiàn)歸母淨利潤超過10億元的上市券商有19家，其中，歸母淨利潤超過100億元的券商僅中信證券一家。從淨利潤增幅來看，有36家上市券商實現(xiàn)同比正增長，佔比逾八成。其中，同比增幅超過50%的有15家，多為中小券商，天風證券以967.87%的同比增幅再次奪下「榜首」。此外，另有7家上市券商上半年的歸母淨利潤同比增幅為負值。
展望未來，東吳證券分析師胡翔認為，近期證券行業(yè)利好政策頻出，券商經(jīng)營環(huán)境有望進一步改善。8月27日，中國財政部、國家稅務(wù)總局宣布，自2023年8月28日起，證券交易印花稅實施減半徵收。同一天，中國證監(jiān)會宣布了階段性收緊IPO（首次公開發(fā)行）節(jié)奏、進一步規(guī)範股份減持行為、證券交易所調(diào)降融資保證金比例等消息。這些政策有利於活躍資本市場、提振投資者信心，利好證券行業(yè)。預計2023年證券行業(yè)淨利潤同比將增長逾18%，行業(yè)整體業(yè)績有望實現(xiàn)溫和復蘇。
中泰國際證券分析師趙紅梅表示，近期，中國官方活躍資本市場的具體政策加速落地，交易端、投資端、融資端齊發(fā)力，強化逆周期調(diào)節(jié)，後續(xù)政策仍有拓展空間。上市券商下半年業(yè)績有望受益於低基數(shù)效應和政策面支持，實現(xiàn)穩(wěn)健增長，預計板塊估值修復在即。
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