今日（22日）凌晨美股收盤(pán)後，萬(wàn)眾矚目的英偉達(dá)四季度財(cái)報(bào)出爐，無(wú)論是營(yíng)收、利潤(rùn)，還是一季度指引，均超預(yù)期。在生成式人工智能（AI）科技熱潮的推波助瀾下，英偉達(dá)再次交出亮眼成績(jī)，引領(lǐng)全球晶片生產(chǎn)商及AI概念股的股價(jià)重拾升勢(shì)。
根據(jù)財(cái)報(bào)，英偉達(dá)四季度營(yíng)收221億美元，環(huán)比增長(zhǎng)22%，同比猛增265%，高於分析師預(yù)期的204.1億美元，去年同期60.51億美元。四季度淨(jìng)利潤(rùn)123億美元，同比暴增765%，調(diào)整後每股收益5.16美元，高於分析師預(yù)期的4.59美元。四季度調(diào)整後利潤(rùn)率76.7%，超出分析師預(yù)期75.4%。整個(gè)2024財(cái)年，英偉達(dá)營(yíng)收增長(zhǎng)126%至609億美元。此外，英偉達(dá)預(yù)計(jì)一季度營(yíng)收240億美元，上下波動(dòng)區(qū)間不超過(guò)2%，遠(yuǎn)高於市場(chǎng)預(yù)期219億美元。
英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，加速計(jì)算和生成式人工智能已經(jīng)達(dá)到了引爆點(diǎn)（tipping point）。全球各個(gè)公司、行業(yè)和國(guó)家的需求都在飆升。
在財(cái)報(bào)公布後，英偉達(dá)股價(jià)盤(pán)後一度上漲超10%。截至發(fā)稿，英偉達(dá)盤(pán)後股價(jià)報(bào)735.97美元，上漲9.08%。
截至發(fā)稿，英偉達(dá)盤(pán)後股價(jià)報(bào)735.97美元，上漲9.08%。（富途牛牛APP截圖）
在四季度業(yè)績(jī)公布前，在無(wú)明顯利空消息的情況下，英偉達(dá)股價(jià)周二、周三連續(xù)兩日大跌，（周二盤(pán)中跌幅一度擴(kuò)大到6.7%，收跌4.35%；周三盤(pán)中一度下跌4%，收跌2.85%，報(bào)674.72美元，）顯示部分投資者鎖定利潤(rùn)，以及預(yù)防業(yè)績(jī)公布後數(shù)據(jù)不及預(yù)期導(dǎo)致股價(jià)暴跌。
但即使歷經(jīng)連續(xù)兩日的大幅回調(diào)，在生成式AI的狂熱情緒推動(dòng)下，該股在去年暴漲近240%的情況下，今年截至周三收盤(pán)仍上漲36.25%，前幾日其市值更是一度接連超越亞馬遜和Alphabet等巨頭，成為美國(guó)第三大市值公司，僅次於微軟和蘋(píng)果。截至2月20日，在過(guò)去30個(gè)交易日內(nèi)，英偉達(dá)的股票日均交易額約為300億美元，超過(guò)了電動(dòng)汽車製造商特斯拉，後者同期的日均交易額為220億美元。
面臨激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)但優(yōu)勢(shì)仍在
從OpenAI在2022年11月推出火爆全球的ChatGPT，到今年2月16日發(fā)布首個(gè)文生視頻模型Sora，生成式AI的神通廣大持續(xù)令世人嘆為觀止。英偉達(dá)股價(jià)的飆升，主要受益於全球眾多科技公司對(duì)高性能晶片的巨大需求，在這場(chǎng)你追我趕的生成式AI熱潮之下，英偉達(dá)無(wú)疑成為最大的贏家。據(jù)估計(jì)，英偉達(dá)在AI計(jì)算市場(chǎng)的份額超過(guò)80%。數(shù)據(jù)顯示，亞馬遜、Meta、微軟和谷歌是英偉達(dá)的最大客戶，幾乎占其收入的40%，因?yàn)閹状罂萍季揞^急於投資AI計(jì)算硬件。
黃仁勛則表示，總體供應(yīng)狀況正在改善，但仍面臨短缺，供應(yīng)受限狀況將在全年時(shí)間內(nèi)持續(xù)下去。他說(shuō)，由於生成式AI以及整個(gè)行業(yè)的計(jì)算硬件需求從CPU向英偉達(dá)製造的加速器的轉(zhuǎn)移，對(duì)公司GPU的需求將保持高漲。
不過(guò)，目前在高性能晶片領(lǐng)域佔(zhàn)據(jù)主導(dǎo)地位的英偉達(dá)，也正面臨AMD、英特爾等傳統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及晶片研發(fā)製造新勢(shì)力的追趕。據(jù)報(bào)道，長(zhǎng)期主導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)微處理器晶片行業(yè)但在人工智能方面落後的英特爾，周三在矽谷召集了一系列合作夥伴和潛在客戶，討論該公司的晶片製造服務(wù)的計(jì)劃，與會(huì)者包括嚴(yán)重依賴英偉達(dá)晶片的OpenAI行政總裁薩姆?奧特曼。
微軟方面，除了自研人工智能（AI）晶片，微軟還試圖在其他AI開(kāi)發(fā)相關(guān)產(chǎn)品方面減少對(duì)英偉達(dá)的依賴。據(jù)報(bào)道，微軟正在開(kāi)發(fā)一款英偉達(dá)網(wǎng)卡的替代品，類似於英偉達(dá)的網(wǎng)卡ConnectX-7，用它確保數(shù)據(jù)在微軟的伺服器之間快速移動(dòng)。
另外，近日，一家矽谷初創(chuàng)企業(yè)帶著史上最快的大模型和自研晶片LPU搶佔(zhàn)了頭條——AI晶片創(chuàng)企Groq開(kāi)放了自家產(chǎn)品的免費(fèi)試用，相比其他AI聊天機(jī)械人，Groq閃電般的響應(yīng)速度迅速引爆互聯(lián)網(wǎng)討論。經(jīng)過(guò)網(wǎng)友測(cè)試，Groq每秒生成速度接近500 tok/s，碾壓GPT-4的40 tok/s。
但儘管面臨越來(lái)越激烈的競(jìng)爭(zhēng)，不少分析師仍然高看英偉達(dá)在AI晶片賽道的領(lǐng)先地位，這些分析師認(rèn)為，英偉達(dá)仍有很大的發(fā)展空間。他們認(rèn)為，英偉達(dá)的前景是積極的，因?yàn)閬?lái)自英特爾、AMD、Meta和微軟的AI晶片競(jìng)爭(zhēng)可能還需數(shù)月，而對(duì)英偉達(dá)晶片的需求只會(huì)增加。
重新點(diǎn)燃全球科技股熱情
受英偉達(dá)股價(jià)大漲提振，美股晶片股盤(pán)後全線上漲，Arm(ARM.US)漲逾5%、AMD(AMD.US)漲逾3%、臺(tái)積電(TSM.US)漲3%。今日上午盤(pán)，日韓晶片股亦大漲，日本東京電子股價(jià)截至發(fā)稿上漲4.29%，軟銀集團(tuán)漲4.79%，SK海力士漲近4%。與此同時(shí)，日本科技股的大漲，推動(dòng)日經(jīng)225指數(shù)衝破39000點(diǎn)，創(chuàng)出歷史新高。
英偉達(dá)的財(cái)報(bào)發(fā)布對(duì)市場(chǎng)而言是如此重大的事件，以至於高盛集團(tuán)的交易部門(mén)將其稱作「地球上最重要的股票」。值得注意的是，在業(yè)績(jī)公布前，期權(quán)倉(cāng)位顯示，英偉達(dá)股價(jià)有可能向任一方向波動(dòng)大約11%。鑑於英偉達(dá)在指數(shù)中所佔(zhàn)權(quán)重大，且多頭倉(cāng)位集中，該公司有可能撼動(dòng)金融市場(chǎng)。就英偉達(dá)一家公司，就對(duì)今年以來(lái)納斯達(dá)克100指數(shù)漲幅做出了三分之一的貢獻(xiàn)。
本周影響市場(chǎng)的重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)並不多，今日凌晨公布的美聯(lián)儲(chǔ)1月會(huì)議紀(jì)要算是其中一個(gè)。美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要顯示，大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)官員都對(duì)「較早降息」的選項(xiàng)表示擔(dān)憂，他們認(rèn)為這一行動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)要明顯高於「將利率繼續(xù)維持高位」。政策制定者仍在關(guān)注通脹軌跡，一些人擔(dān)心，美國(guó)通脹朝著央行2%目標(biāo)放緩的進(jìn)展可能會(huì)停滯不前。大多數(shù)官員認(rèn)為，借貸成本需要處?kù)斗逯狄欢螘r(shí)間，並且首次降息的確切時(shí)間仍不明朗。有少數(shù)指出，等待太久才降息會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。
毫無(wú)疑問(wèn)，英偉達(dá)超出市場(chǎng)預(yù)期的業(yè)績(jī)?cè)俅吸c(diǎn)燃全球股市，除了助推日經(jīng)225指數(shù)突破歷史高位外，以科技股為主的納斯達(dá)克100指數(shù)期貨今日上午截至發(fā)稿大漲超過(guò)250點(diǎn)，漲幅接近1.5%，一掃過(guò)去幾個(gè)交易日持續(xù)回調(diào)的陰霾，重拾節(jié)節(jié)攀升的態(tài)勢(shì)。（記者 朱輝豪）
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