黃金跌了!
4月12日，一度衝破2400美元大關(guān)的國際金價盤中大跳水，倫敦現(xiàn)貨黃金收跌1.25%，報2343.29美元/盎司;COMEX黃金期貨收跌0.53%，報2360.2美元/盎司。
受此影響，4月13日，國內(nèi)金飾價格回落，當(dāng)日老鳳祥足金飾品價格為737元/克，周大福當(dāng)日足金飾品價格為736元/克，較前一日下降約10元/克。
4月12日國際黃金、白銀收盤價格。
發(fā)生了什麼?
4月10日-12日，此前維持上漲趨勢的金價坐起了過山車。
4月10日晚，美聯(lián)儲5月決議前最關(guān)鍵的通脹數(shù)據(jù)——CPI最新數(shù)據(jù)出爐。美國3月CPI同比上漲3.5%，高於3.4%的市場預(yù)期，這意味著美聯(lián)儲6月降息的可能性下降。
數(shù)據(jù)公布後，國際黃金、白銀價格出現(xiàn)短暫下跌。但11日晚公布的美國3月PPI同比增速2.1%略低於預(yù)期，環(huán)比增速超預(yù)期放緩至0.2%，令黃金、白銀再度「叛逆」回調(diào)。
4月11日-12日，國際金價重回上漲趨勢。12日，COMEX黃金最高達(dá)2448.8美元/盎司;倫敦現(xiàn)貨黃金則一度達(dá)2431.78美元/盎司，均創(chuàng)歷史新高。
然而就在COMEX黃金和倫敦現(xiàn)貨黃金雙雙衝破2400美元大關(guān)之際，多位美聯(lián)儲官員表示降息將晚於此前預(yù)期。
美聯(lián)儲官員柯林斯表示，現(xiàn)在預(yù)計美聯(lián)儲將比之前預(yù)期的時間晚一些進(jìn)行降息。美聯(lián)儲官員古爾斯比指出，美國正處於相互矛盾的環(huán)境中，美聯(lián)儲必須將通脹率降至目標(biāo)水平，而多份通脹數(shù)據(jù)都高於想像，他不希望對美聯(lián)儲在未來會議上可能採取的行動施加限制;美聯(lián)儲官員戴利認(rèn)為，目前美聯(lián)儲正朝著儘可能溫和地將通脹降至2%的目標(biāo)邁進(jìn)，降息不具緊迫性。
美聯(lián)儲官員的發(fā)聲令重新上漲的黃金再度高位跳水。倫敦現(xiàn)貨黃金盤中一度上漲近2.5%，但隨後大幅跳水，日跌幅達(dá)1.25%，報2343.29美元/盎司;COMEX黃金期貨盤中一度漲超3%，最終收跌0.53%，報2360.2美元/盎司。
黃金暴漲偏離「常識」?
值得一提的是，此前黃金的暴漲表現(xiàn)被視為偏離「常識」。
有業(yè)內(nèi)認(rèn)為，黃金和美元罕見同漲「較勁」，反映了美元信用長期隱憂仍存。
今年1月，美國財政部發(fā)布報告，美國國債總額首次達(dá)到34萬億美元，這一時間比美國國會預(yù)算辦公室此前的預(yù)測提前了5年。有外媒指出，這預(yù)示著未來幾年在改善美國的資產(chǎn)負(fù)債表方面將面臨政治經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)。
美國的降息預(yù)期也並不令人信服：2023年以來，美國非農(nóng)數(shù)據(jù)頻繁下修以及兼職對數(shù)據(jù)的影響，使市場對於非農(nóng)數(shù)據(jù)信任程度有所下降;同時，儘管美國CPI數(shù)據(jù)超預(yù)期，但11日晚公布的美國3月PPI數(shù)據(jù)暫緩了通脹焦慮。
此外，在地緣政治影響和高利率環(huán)境下，全球央行的持續(xù)購金，也被視為影響黃金走勢的重要因素。
華泰證券固收團(tuán)隊認(rèn)為，央行購金行為不僅反映了對於黃金避險屬性的認(rèn)可，更顯示了在美聯(lián)儲資產(chǎn)負(fù)債表持續(xù)擴(kuò)張情況下，對於傳統(tǒng)貨幣體系穩(wěn)定性的擔(dān)憂。
那麼，這是否就意味著「美元信用體系的崩塌」?
經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林向記者表示，美元在未來很長一段時間還是會保持國際貨幣的地位?！附鸨疚徊豢赡芑貧w，因此黃金價格的表現(xiàn)就是美元周期性表現(xiàn)，並且受無風(fēng)險利率周期性波動影響?！?/p>
買還是賣?
「黃金會證明自己」——這是來自黃金持有者的調(diào)侃，然而經(jīng)歷「暴力」回調(diào)的黃金還有多少上漲空間?投資者該買還是賣?
興業(yè)證券指出，黃金投資者中普通大眾佔比較高，專業(yè)投資者和大眾在黃金投資價值認(rèn)知上呈現(xiàn)分化。全球央行對黃金價值的判斷會囊括政治因素，但如果黃金價格和實際價值偏離過大，各國央行也會斟酌配置黃金的成本和風(fēng)險。
記者注意到，儘管黃金價格在短期內(nèi)出現(xiàn)了波動，但目前華安黃金ETF、博時黃金ETF、易方達(dá)黃金ETF、國泰黃金ETF等多隻黃金ETF規(guī)模已創(chuàng)下歷史新高。第三方數(shù)據(jù)顯示，3月1日至4月12日，黃金ETF、黃金股ETF合計吸金超過120億元。
4月12日，上海黃金交易所發(fā)布公告，宣布提高黃金延期合約交易保證金比例和漲跌停板以及履約擔(dān)保型詢價合約保證金。同時，提示投資者做好風(fēng)險防範(fàn)工作，合理控制倉位，理性投資，確保市場穩(wěn)定健康運(yùn)行。
盤和林認(rèn)為，目前美聯(lián)儲降息延期的可能性更大，但黃金價格繼續(xù)上漲的持續(xù)性依然存在，因為美聯(lián)儲雖然可能延遲降息，但利率觸頂是必然的。(中新財經(jīng)記者 左雨晴)
電話：（香港）852-2564 0768
（深圳）86-755-83518792 83518734 83518291
地址：香港九龍觀塘道332號香港商報大廈
