受歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣緊縮政策、地緣政治衝突不斷、美國債券市場劇烈動盪等因素的影響，2023年全球金融市場注定是不平靜的一年。這一年裏，ChatGPT風(fēng)靡全球，帶領(lǐng)科技股「七巨頭」的股價節(jié)節(jié)攀升；美國銀行業(yè)危機(jī)爆發(fā)，一度令全球金融市場緊張不安；日圓大幅貶值而日股重返巔峰；歐美等全球主要股市在最後兩個月一路狂飆。以下是本報記者總結(jié)的2023年全球資本市場影響深遠(yuǎn)的十件大事，讓我們一起來回顧一下這些年度重要事件吧！
1.ChatGPT風(fēng)潮貫穿全年
年初以來，由OpenAI公司打造的ChatGPT這款現(xiàn)象級人工智能產(chǎn)品，迅速在全球範(fàn)圍內(nèi)颳起新一輪科技革命的風(fēng)暴。ChatGPT、大語言模型等AI產(chǎn)品，也註定成為2023年長盛不衰的熱門話題之一。
風(fēng)起雲(yún)湧之際，無論是傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭、初創(chuàng)科技企業(yè)，還是風(fēng)險投資基金、科技大咖等，都積極入場擁抱這個具有顛覆力量的AI新賽道，全球就此開啟了一場你追我趕的AI新領(lǐng)域的競賽。在AI熱潮的推波助瀾下，以晶片製造商英偉達(dá)為首的美國科技巨頭的股價一飛沖天，帶動納指迭創(chuàng)新高。其中，英偉達(dá)全年累漲近240%，創(chuàng)2001年以來最大年度漲幅。
2023年5月31日，英偉達(dá)成全球首家「萬億俱樂部」晶片企業(yè)。（圖片來源：新華社）
2.美股節(jié)節(jié)攀升
2023年，為抑制通脹，美國等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體普遍收緊貨幣政策。隨著最後幾個月的通脹數(shù)據(jù)朝著目標(biāo)水平回落，聯(lián)儲局在9月按下加息暫停鍵，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間維持在5.25%至5.5%之間不變，隨後的兩次議息會議亦宣布維持利率水平不變。外界普遍認(rèn)為，聯(lián)儲局本輪加息周期已經(jīng)結(jié)束，尤其是當(dāng)聯(lián)儲局主席鮑威爾在年內(nèi)最後一次議息會議上釋放「鴿派」信號，稱降息已經(jīng)開始進(jìn)入視野，市場亦不斷強(qiáng)化降息的預(yù)期。受此提振，以美股為首的全球主要股市自11月初以來狂飆突進(jìn)，道指、納指相繼創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。德國DAX指數(shù)等主要股指亦緊隨其後，創(chuàng)下歷史最高紀(jì)錄。數(shù)據(jù)顯示，2023年全年，道指累漲13.70%；標(biāo)普500指數(shù)，累漲24.23%，距離歷史最高水平僅一步之遙；納指累漲43.42%；德國DAX指數(shù)2023年收漲20%，為自2019年以來的最大年度漲幅。
納指2023年全年走勢日K圖（圖片來源：富途牛牛APP截圖）
3.美國銀行業(yè)危機(jī)衝擊全球金融市場
美國股市也並非一路長虹，2023年美國的銀行業(yè)危機(jī)引發(fā)的大風(fēng)暴，曾一度拖累全球主要股市大幅回落。2023年開年不久，全球金融市場就經(jīng)歷了一場嚴(yán)重的銀行業(yè)危機(jī)，在聯(lián)儲局持續(xù)激進(jìn)加息、美債收益率不斷走高，以及銀行自身經(jīng)營管理出現(xiàn)問題的持續(xù)發(fā)酵下，美國矽谷銀行在今年3月份陷入困境，在短短幾天內(nèi)宣布破產(chǎn)，使其成為美國歷史上第二大規(guī)模銀行破產(chǎn)事件。另外，在客戶存款「大搬家」等市場恐慌性因素的衝擊下，簽名銀行、第一共和銀行也相繼「爆雷」，太平洋西部銀行、西部聯(lián)盟銀行等多家中小型區(qū)域性銀行的股價連續(xù)出現(xiàn)暴跌。這一系列事件引發(fā)市場對雷曼危機(jī)2.0的憂慮。隨著金融風(fēng)險憂慮持續(xù)蔓延，歐洲百年大行瑞士信貸黯然退場，最終被瑞銀以30億瑞士法郎的價格收購，引發(fā)全球金融市場劇烈動盪。
瑞士第二大銀行瑞士信貸銀行（簡稱瑞信）受美國矽谷銀行關(guān)閉風(fēng)波影響而深陷危機(jī)。（圖片來源：新華社）
4.10年期美債收益率一度漲破5%
2023年前三個季度，不斷加息抑制通脹，是歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體貨幣政策的主基調(diào)。但隨著通脹數(shù)據(jù)的回落，自9月開始，聯(lián)儲局已連續(xù)三次暫停加息?；貧w本輪加息周期，自2022年3月開啟加息進(jìn)程以來，聯(lián)儲局共加息11次，累計加息幅度達(dá)525個基點。
伴隨聯(lián)儲局的加息進(jìn)程，美債收益率在2023年隨之走高，對全球資產(chǎn)價格產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響——素有「全球資產(chǎn)定價之錨」之稱的10年期美債收益率，在10月23日一度衝破5%的水平，成為壓抑美股走勢的最主要力量。不過，行情在隨後發(fā)生了大逆轉(zhuǎn)，在降息預(yù)期下，美債收益率開始持續(xù)回落，全球主要股市在2023年最後兩個月開始瘋狂上漲的行情。
2023年十年期美債收益率走勢圖（圖片來源：富途牛牛APP截圖）
5.美國政府債務(wù)危機(jī)捲土重來
2023年，是美國債券市場劇烈動盪的一年。隨著聯(lián)儲局加息進(jìn)程的推進(jìn)，各個期限的美債收益率持續(xù)攀升，長短期債券收益率發(fā)生嚴(yán)重倒掛，美國經(jīng)濟(jì)將陷入衰退的討論十分熱烈。
美國國債的暴跌，一度令市場憂慮重重，這也成為美國2023年銀行業(yè)危機(jī)的導(dǎo)火索之一。7月31日，國際評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)將美國主權(quán)信用評級展望由「穩(wěn)定」下調(diào)至「負(fù)面」，同時維持美國長期主權(quán)信用評級為「AAA」?；葑u(yù)認(rèn)為，新冠疫情之前，債務(wù)和赤字高企就已「腐蝕」美國的主權(quán)信用。疫情衝擊之下，美國出臺財政刺激等措施，進(jìn)一步推升債務(wù)。11月總統(tǒng)選舉在即，財政政策走向一定程度上依賴於選舉結(jié)果，存在政策僵局持續(xù)的風(fēng)險。
另外，隨著美國債務(wù)規(guī)模的持續(xù)膨脹，美國在2023年觸及31.4萬億美元的債務(wù)上限。僵持?jǐn)?shù)月後，美國國會兩黨就債務(wù)上限問題達(dá)成協(xié)議，在2025年1月1日之前暫停聯(lián)邦政府31.4萬億美元的債務(wù)上限。
6.黃金價格一飛沖天
儘管聯(lián)儲局持續(xù)加息，美債收益率不斷走高，美元持續(xù)走強(qiáng)，但2023年黃金價格的走勢總體堅挺。儘管有所起落，但在地緣政治局勢緊張、通脹風(fēng)險高企等因素的支撐下，黃金價格在大多數(shù)時候維持在高位水平。尤其是10月以來，市場憧憬聯(lián)儲局2024年將降息，黃金價格隨後狂飆突進(jìn)，在12月1日創(chuàng)下了2152美元/盎司的歷史新高。數(shù)據(jù)顯示，2023年全年，紐約黃金期貨價格漲逾13%，錄得2020年以來的最大年度漲幅。
（圖片來源：新華社）
7.日圓大幅貶值
隨著聯(lián)儲局的持續(xù)加息，美元在2023年大多數(shù)時候表現(xiàn)強(qiáng)勁，美元指數(shù)在10月一度衝高至113.3，隨後在市場降息預(yù)期下，美元指數(shù)在年底持續(xù)回落。與歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體為抑制通脹而大幅加息不同，日本央行2023年反其道而行之，全年維持寬鬆貨幣政策的立場堅定。在此背景下，日本匯率持續(xù)貶值，日圓兌美元、歐元等在2023年跌破歷史紀(jì)錄。根據(jù)行情，在11月13日，美元兌日圓一度升至151.91的水平，隨後在美元指數(shù)回落、市場預(yù)期日本央行將在明年「退出負(fù)利率」政策的憧憬下，日圓在年底有所回升。
12月19日，日本央行行長植田和男在日本東京出席新聞發(fā)布會。（圖片來源：新華社）
8. 日本股市大幅上漲
對於日本股市而言，2023年是其走出「失去的30年」陰影的年份。在日圓大幅貶值、股神巴菲特表態(tài)押注日本股市、全球資本不斷流入、日本企業(yè)盈利能力提升的背景下，日經(jīng)225指數(shù)2023年顯著上漲，重回3萬點。在11月20日，日經(jīng)225指數(shù)一度上漲至33853.46點，達(dá)到1990年3月以來的最高點，並維持在高位水平。數(shù)據(jù)顯示，2023年全年，日經(jīng)225指數(shù)累計上漲28%，創(chuàng)2013年以來最大年度漲幅。
9.地緣政局持續(xù)緊張
地緣政治緊張局勢和衝突在2023年繼續(xù)對全球資本市場造成干擾。巴勒斯坦激進(jìn)組織哈馬斯10月7日對以色列發(fā)動大規(guī)模的恐怖襲擊，震驚全球。為打擊報復(fù)哈馬斯成員，以色列對加沙發(fā)動地面進(jìn)攻，造成大規(guī)模平民傷亡，以及一系列嚴(yán)重的人道主義災(zāi)難，戰(zhàn)火至今仍未停息。巴以衝突爆發(fā)後，曾對全球金融市場造成短暫的衝擊，不過隨後市場快速收復(fù)失地。
隨著中東戰(zhàn)火的持續(xù)蔓延，紅海危機(jī)又令世界緊張不安。2023年最後的日子裏，也門胡塞武裝多次襲擊紅海及附近海域的船隻，迫使多家航運(yùn)公司選擇繞道非洲南端的好望角，全球航運(yùn)、全球貿(mào)易和供應(yīng)鏈因而受到衝擊。不過，該事件對金融市場的影響暫未顯現(xiàn)。
新一輪巴以衝突自10月7日爆發(fā)，戰(zhàn)火至今仍未停息。
10.2023年中美元首會晤
美國當(dāng)?shù)貢r間2023年11月15日，國家主席習(xí)近平同美國總統(tǒng)拜登在斐洛里莊園舉行中美元首會晤，就事關(guān)中美關(guān)係的戰(zhàn)略性、全局性、方向性問題，事關(guān)世界和平和發(fā)展的重大問題深入交換意見。這是兩國元首峇里島會晤之後再次會面，舉世矚目。（朱輝豪）
頂圖：12月13日，美國聯(lián)邦儲備委員會主席鮑威爾在華盛頓出席記者會。（圖片來源：新華社）
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